小月回应了张云魁的心意，革命爱情在生死中愈发坚定。金先生任汪伪宣传次长，林长庚夫妇带万福、丁玉娇拜访，邀其一起做暴利贸易生意，金先生私下愿向重庆示好。万福找曾雪飞想做实事，获嘱借人脉周旋，做好潜伏工作。太爷以为抗战即将胜利，问玉娇万福二人是否愿意相守，玉娇婉拒。日军占领上海租界，太爷见膏药旗绝望，高呼抗战必胜，坠楼而亡。