一个穿着时尚，长相甜美的女人，在茶楼喝茶时，不小心被小乞丐，把包偷了，结果没钱付账。所有的一切，都被临桌的浦风看见，浦风帮这位女人付了钱，并从小乞丐手里，把包要了回来，浦风给了小乞丐一块大洋，并告诉他，到提篮桥饭馆可以免费吃饭，不许再偷别人东西了。这个人叫铃木初音，是日本学生，由于假期放假，来中国旅游的。浦风知道自己救得人是日本人，很是生气，后悔救了铃木初音，转身走了。铃木初音虽是日本人，但是心地善良，在日本也有很多人反战的人，对于浦风，铃木初音很是有好感。舜顺离开魔术团，想找份工作，养活自己，就在一家咖啡馆做了服务生。浦风知道后，想帮助舜顺，但是舜顺拒绝了。浦风为了接近日本人，得到情报，掩护自己身份，加入了中日友好商业促进会，并捐了十万大洋给日本人，日本人很是高兴。为了表彰浦风，颁发了荣誉证书，颁发证书的人，却是日本副司令官佐藤高雄，就是杀害师傅的人，浦风听到这个名字，血海深仇，恨不得把这个人，食其肉扒其皮，但是为了民族大业，浦风还是欣然接过证书，在台上又慷慨发言，大大奉承了日本人，佐藤高雄很是喜欢浦风。浦云和浦风兄弟情深，柳林怕浦云泄露工作，又查到浦风和日本人关系很好，是个典型的汉奸，柳林命令鲁成，对于浦风进行暗杀行动。到了晚上，把浦风绑到照相馆，认出浦风是自己恩人，当年鲁成在威海，共产党伤员没钱治伤，收到浦风给的十万银元，救活了三百多共产党伤员。柳林了解到情况，来到照相馆。浦风恍然大悟，知道柳林和浦云是共产党，柳林也知道浦风国民党的身份，浦风是爱国志士，只要是抗日的都会帮助，浦风得到情报，日本人盯上魔术团。为了使魔术团脱离危险，浦风安排鲁成，在魔术团周围找一废弃房子，柳林把电台放进去，假装是共产党站点，买炸药也放进去，故意给日本人留下信息，说要炸日本五号仓库。浦风为了逼真，让日本人不怀疑自己，拿刀狠狠扎了自己一刀，并让鲁成拿自己银票，去买炸药，自己装成被抢劫的样子，躺在大街上。浦风被巡逻的日本人送进医院，浦风假装对日本人说，自己遇见抢劫的，把汇丰银行的银票抢了，又被捅了一刀，自己躺下撞死，听见抢劫的说要买炸药，日本人按照浦风说的线索，查到一家卖炸药的，按照店主说的地址，找到了贝当路的废弃小屋。