斯诺打算拿着赢来的钱创办一家杂志，却在金四爷门口遇到了队唯一幸存者王耀庭。王耀庭和沈老板一起给逝去的兄弟们烧纸钱，说自己希望能再听沈老板唱一首戏。斯诺以民主杂志主编的身份采访了蒋介石，蒋介石向斯诺透露，江西的红军已经被完全消灭，而国军对日本采取的退让也是因为不希望有无端的牺牲。斯诺发表的这篇文章吸引了燕京大学的兴趣，邀请他去做讲师。斯诺在课堂上被同学批评，斯诺大受教育决心去采访一下共产党。缺兵少粮的宋哲元要求得到国府的支持，却被通知满足日本人的要求同意自治。来北京的华盛顿去找斯诺，顺利见到昔日好友。华盛顿说自己宋哲元的事情已经无可挽回了。斯诺赶紧将这件事告诉了燕京大学的负责同学，大学的同学们马上打算举行集会，并在斯诺家进行商谈。情愿结束后，当局对参加暴乱的学生进行抓捕，让学生们彻底对政府失去了信任，沈老板打算帮逃出来的进步学生混出北平，被国军发现，打算搜查金四爷的宅子时，领头的军官发现屋里摆着大刀队金德芳的名字，马上让手下放下枪，鞠躬致意这位英勇牺牲的壮士。