上海濒临失守，唐贤平部署上海市警察局进行紧急撤离善后工作，销毁大量文件。没想到余独醒却在此时被南京方面委派为“一号秘密观察员”，前来上海协助督导复兴社上海站进行地下抗日活动——原来，余独醒在汪精卫身边已经“失宠”，又无法见容于蒋介石，只得被派来上海当炮灰。