北宋年间,外族纷纷觊觎大宋国土,形成汉、胡对立的局面。丐帮帮主乔峰(黄日华饰)因拒绝副帮主妻康敏(雪梨饰)之爱遭报复指为契丹人后裔而受尽中原武林人士唾弃。乔峰力平反遂四出追查身世,期间认识了大理世子段誉(陈浩民饰)及虚竹(樊少皇饰)和尚,并结拜为兄弟。乔峰追寻身世时屡遭奸人所害,含冤莫白,更错杀红颜知己阿朱(刘锦玲饰),后为救朱妹阿紫(刘玉翠饰)寻医至大辽,辗转成为大辽南院大王,但与中原关系则更趋恶劣。段誉为人豁达开朗,对貌若天仙的王语嫣(李若彤饰)一见倾心,可惜嫣只钟情其表哥慕容复(张国强饰),令三人陷入一段纠缠不清的苦恋。虚竹天性纯良,宅心仁厚,深得高人指点,武功高强,后被选为西夏驸马。乔峰、段誉和虚竹在汉胡相争的时势下,......